Финансы предприятий.
Задачи и решения

Задача 1

Предприятие ввело в действие новую технологическую линию по производству товара А, которая позволяет выпускать до 180 тыс. изделий в год. Производство товара А рассчитано на целевой рынок, объем продаж в котором по предварительным оценкам должен составить 120 тыс. изделий в год.

Определять цену товара А в точке безубыточности производства, а также цену реализации, которая бы обеспечивала 10% рентабельность производства.

Объем капиталовложений - 24 млн. грн., постоянные издержки - 9 млн. грн. в год, переменные издержки - 10.5 грн./изд.

Решение

Ответ: цена товара А в точке безубыточности производства составляет 85.5 грн., цена реализации товара А, которая бы обеспечивала 10% рентабельность производства составляет - 105.5 грн.

Задача 2

Предприятие выпускает 3 взаимозависимых товара. Анализ деятельности предприятия за 2007г. представлен в табл.

Показатели	Товар А	Товар Б	Товар В
Цена реализации, грн.	200	220	100
Прямые издержки, грн.	150	180	80
Предельная прибыль на изделие, грн.	50	40	20
Объем продаж, шт.	20 000	15 000	10 000
Предельная прибыль, грн.	1 000 000	600 000	200 000
Постоянные расходы, грн.	700 000	500 000	100 000
Прибыль от реализации, грн.	300	100 000	100 000
Всего прибыль от реализации		500 000

На 2008г. утвержден финансовый план предприятия, который предусматривает следующие изменения:

увеличение расходов на продвижение выпускаемых товаров на 350 тыс.грн., в расчете на увеличение продаж товара Б на 6 тыс.ед. при росте его цены на 20 грн., а расходов на упаковку на 5 грн. на единицу продукции;

одновременно прогнозируется снижение реализации товара А на 1 тыс.ед, а также запланировано сокращение производства товара В на 3 тыс.ед. из-за ограничения производственных мощностей.

Оцените эффективность финансового план на 2008 г.

Решение

1. Изменение предельной прибыли на 1 изделие марки Б

Изменение предельной прибыли.

2. Изменение прибыли от реализации для каждого товара

3. Суммарное изменение прибыли от производства и реализации трех товаров

Ответ: финансовый план на 2008г. должен обеспечить рост эффективности производства на 95 тыс.грн.

Ситуация № 1: Расчет себестоимости и принятие управленческих решений

Шесть лет компания RH Ltd. производила только один вид продукции: простой электрический чайник для кипячения примерно полутора литров воды. Этот чайник стал первым на рынке, у которого была надежная система, выключавшая его в момент закипания воды. Он был также достаточно легким, чтобы его можно было переносить из одной комнаты в другую на подносе, имел современный дизайн и был довольно крепким. Много лет чайник очень хорошо продавался, а RH Ltd. стала широко известной компанией в Великобритании и некоторых странах Европы.

Термостат и механизм выключения как с технической точки зрения, так и в вопросах маркетинга являлись сердцевиной продукта, и были защищены большим количеством патентов. Это было основной причиной, по которой RH Ltd. предпочитала полностью производить эту деталь, хотя все остальные составные части компания покупала в более или менее завершенном виде. Окончательная сборка, проверка (в основном эффективности электроизоляции) и упаковка также производились RH Ltd.

Сразу же после своего основания для RH Ltd. настали годы процветания. Автоматический чайник был не только полезен в стране с большим потреблением чая, где семьям требовался удобный источник кипятка в нескольких разных комнатах в доме. Он также импонировал с точки зрения безопасности домохозяйкам, которые боялись, что чайник, оставленный без присмотра, может выкипеть, расплавиться и стать причиной пожара. Чайник RH Ltd. доказывал домохозяйкам свою безопасность каждый раз, когда он выключался после закипания воды. Выгода для компании была также в том, что основная идея использования термостата была настолько проста, что основные патенты так и не оспаривались.

После первых двенадцати месяцев деятельности Пит Хоббс, соучредитель, президент, управляющий директор и основной акционер компании (ему также принадлежала буква "Н" в названии RH Ltd.) сказал своей жене в канун Нового 1981 года следующее:

“Моя дорогая, вскоре мы сможем удалиться на покой во Францию. Мы произвели и продали 143 000 чайников по 39 долл. США каждый, но нам каждый чайник обходится в 20,57 долл. США. Посмотри на эти цифры. Готовые компоненты для каждого чайника стоят чуть больше 10,50 долл. США, нам пришлось потратить всего 100 000 долл. США на комплектующие электрические детали для термостатов, расходы на оплату труда были всего 1 128 000 долл. США (включая медицинскую страховку), арендная плата составила 100 000 долл. США, отопление и освещение в этой продуваемой насквозь развалюхе обошлись всего в 17 000 долл. США, а все остальные общие издержки составили еще 95 000 долл. США. После Рождества у нас не осталось нераспроданных запасов на складах, у нас нет ни готовой продукции, ни деталей, ни сырья. Давай порадуемся, наша прибыль на каждый чайник составила 18,43 долл. США".

Его жена была более реалистична:

“Не забудь всех работников администрации и отделов продаж. Они стоят 451 000 долл. США, включая рекламу. А что насчет тех станков, которые тебе пришлось купить, не говоря уже об имитирующем устройстве в отделе технического тестирования, компьютере и развозном грузовике. Миллион долларов! Мы так использовали станки и грузовик, что не смогли бы продать их даже как металлолом. Они изношены и ничего не стоят. Мы почти банкроты."

Вопросы: Основываясь на приведенной выше информации:

1. Сколько стоило производство каждого чайника, и какой была валовая прибыль в расчете на чайник?

2. Какой была полная себестоимость каждого чайника, средняя чистая прибыль в расчете на чайник и нетто-прибыль до налогообложения для всей компании за год?

3. Можем ли мы в реальной жизни использовать такого рода расчет себестоимости продукции в большинстве обычных производственных компаний? Если нет, то почему?

4. Если полная себестоимость чайника составляла 40,00 долл. США, чему должна была равняться продажная цена? И что целесообразно делать компании в этом случае?

Решение

На основе доступной информации, которая, как и большинство коммерческой информации очень неполная, счет прибылей и убытков RH Ltd. за первый год деятельности выглядел бы примерно следующим образом:

Наименование	Стоимость, тыс.долл. США	Количество, шт.	Примечания
1. Продажи		5 577	143 000 изделий по 39,00 долл. США/чайник
2. Стандартные электродетали	100		для термостата и механизма выключателя
3. Готовые комплектующие	1,502		10,50 долл. США за изделие
4. Зарплата	1,128
5. Станки и прочие производственные накладные расходы	1,000		предполагается, что станки к концу года действительно потеряют всю ценность
6. Стоимость проданной продукции		3 729	= ∑ {п.2; п.5.}
7. Валовая прибыль		1,848	= пункт 1. минус пункт 6.
8. Зарплата служащих	451
9. Аренда	100
10. Энергия	17
11. Прочие накладные расходы	95
12. Административные и расходы по продажам		663	= ∑ {п.8; п.11.}
13. Чистая прибыль		1,185	= п.7. минус п.12.

На основе этих данных, возможно дать следующие ответы :

1) Производственные затраты / чайник: 26,07 долл. США

3,729/143 = 26,07 долл. США

Валовая прибыль / чайник: 12,92 долл. США

1 848/143 = 12,92 долл. США

2) Полная себестоимость / чайник: 30,70 долл. США

26,07 долл. США + (663 долл. США/143) = 30,70 долл. США

Средняя чистая прибыль / чайник: 8,30 долл. США

39,00 - 30,70 = 8,30 долл. США

Чистая прибыль RH LTd. до уплаты налогов (смотрите выше счет прибылей и убытков): 1 185 тыс. долл. США

3) Обычно не используется, поскольку такой тип расчета средней себестоимости может применяться только: в компании с одним видом продукции (т.е. отсутствует проблема распределения издержек), с ограниченным временем существования (т.е. отсутствует проблема приращений, поскольку все активы на начало и конец периода равны нулю). Основной проблемой управленческого учета как в теории, так и на практике является распределение затрат, потому что выбор метода распределения зависит от того, как будет использоваться информация о себестоимости. Накопления в более широком смысле, включая оценку активов, также представляют трудность, поскольку метод расчета затрат определяется целью.

4) Если рыночная цена действительно составляет 39 долл. США и, если себестоимость соответствующего изделия действительно равна 40 долл. США, то необходимо свернуть бизнес.

Тема 2. Организация денежных расчетов предприятий

Задача 1

Предприятие А (покупатель) заключило договор с предприятием Б на поставку товаров. Предприятие Б может выполнить свои обязательства полностью и в срок, может не полностью и/или не в срок, а может вообще по каким-либо причинам не выполнить.

Обоснуйте, какая форма расчета в наибольшей мере защищает интересы поставщика, а какая покупателя.

Задача 2

Предприятие А (покупатель) заключило договор с предприятием Б на поставку товаров. Расчет за поставку товара в соответствие с условиями договора осуществляется векселем. Предприятие Б по какими-то причинам не выполнило своих обязательств.

Рассмотрите, проанализируйте и обоснуйте возможные расчетно-финансовые действия поставщика и покупателя.

Подсказка Внимательно изучите материал темы 2. «Организация денежных расчетов предприятия, вопрос «Формы безналичных расчетов».

Задача 3

В соответствии с договором о расчетно-кассовом обслуживании, банк ежемесячно начисляет процент на остаток по текущему счету предприятия (если он не ниже 400 тыс.грн.) в размере 3%. В начале марта на счете было 452 тыс.грн., 5 марта зачислено 162 тыс.грн., 9 марта списано 198 тыс.грн., 12 марта зачислено 89 тыс.грн., 21 марта зачислено 104 тыс.грн., 26 марта списано 207 тыс.грн., 30 марта зачислено 61 тыс.грн. Определите сумму начисленных предприятию процентов на остаток по счету.

Тема 3-4

Задача 1

Предприятие планирует реализовать 500 изделий. Себестоимость одного изделия 14 грн. Цена изделия 18 грн.

Рассчитать планируемую прибыль от реализации. Какой метод расчета будет использоваться в данном случае?

Решение

1-й вариант

Прибыль от реализации одного изделия 18 - 14 = 4 грн.

Прибыль от реализации всех изделий 500 * 4 = 2 000 грн.

2-й вариант

Доход от реализации всех изделий 500 * 18 = 9 000 грн.

Себестоимость реализованных изделий 500 * 14 = 7 000 грн.

Прибыль от реализации всех изделий 9 000 – 7 000 = 2 000 грн.

Метод прямого расчета

Задача 2

В отчетном периоде расходы на 1 грн. реализуемой продукции (себестоимость/объем реализации в оптовых ценах) – 0.78 грн. В следующем году планируется снижение расходов на 1 грн. продукции, которая будет реализована, на 0.03 грн. Планируемый объем реализации продукции – 2 500 тыс.грн.

Рассчитать планируемую прибыль от реализации. Какой метод расчета будет использоваться в данном случае?

Решение

1-й вариант

Планируемые расходы на 1 грн. реализуемой продукции – 0.78 – 0.03 = 0.75

Себестоимость продукции 2 500 * 0.75 = 1875 тыс.грн.

Планируемая прибыль 2 500 – 1 875 = 625 тыс.грн.

2-й вариант

Планируемые расходы на 1 грн. реализуемой продукции – 0.78 – 0.03 = 0.75

Планируемая прибыль на 1 грн. 1.00 – 0.75 = 0.25

Планируемая прибыль 2 500 * 0.25 = 625 тыс.грн.

Укрупненный метод расчетарасчета

Задача 3

В текущем году средняя рентабельность продукции на предприятии составляет 15%. Себестоимость продукции в будущем году планируется в размере 350 тыс.грн.

Рассчитать планируемую прибыль от реализации. Какой метод расчета будет использоваться в данном случае?

Решение

Планируемая прибыль 350 * 0.15 = 52.5 тыс.грн.

Экономический (аналитический) метод расчета

Задача 4

Фактическая себестоимость продукции в текущем году 3 500 тыс.грн. Доход от выпуска и продажи продукции составляет 4800 тыс.грн. В следующем году планируется доход в размере 5 500 тыс.грн.

Рассчитать планируемую прибыль от реализации. Какой метод расчета будет использоваться в данном случае?

Решение

Текущая рентабельность (4 800 – 3 500)/4 800 = 0.27, 27%

Планируемая прибыль 5 500 * 0.27 = 1 485 тыс.грн.

Экономический (аналитический) метод расчета

Задача 5

Определите изменение прибыли предприятия в результате увеличения производства наборов мебели с 7000 до 8000 единиц. Цена при этом не меняется и составляет 11 000 грн. за один набор. Постоянные издержки равны 1800 тыс. грн., переменные на единицу - 5360 грн

Задача 6

Предприятие производит одно изделие. В отчетном году выпуск составил 3200 шт. Цена единицы 180 грн. Прибыль от реализации изделий - 21 тыс. грн. Постоянные расходы составили 220 тыс.грн. В планируемом году объем производства возрастет на 15%, постоянные расходы остаются на прежней величине. Определите изменение себестоимости единицы продукции:

а) при отсутствии инфляции;

б) при инфляции издержек на 16% и росте цен на изделия на 20% .

Определите изменение чистой прибыли и рентабельности продаж при неизменной ставке налога на прибыль.

Задача 7

Средние переменные затраты предприятия составляют 22.5 грн., производственные постоянные расходы – 135 тыс.грн., постоянные расходы на сбыт – 45 тыс.грн. Продукция продается по цене – 58.5 грн. Нормальная производственная мощность на год – 30 тыс.ед. Определите: какое количество продукции должно быть реализовано, чтобы получить прибыль в размере 8.4 грн. на ед. Какой может быть цена продукции, чтобы предприятие, использую свои мощности, получило прибыль в размере 30 тыс.грн.?

Задача 8

Определите розничную цену изделия продаваемого с торговой наценкой 30%, себестоимость изделия 8 грн., плановая рентабельность и реализации данного изделия производителем 35 %.

Решение

Оптовая цена 8 + 8 * 0.35 = 10.8 грн.

Цена с НДС 10.8 + 10.8 * 0.2 = 12.96 грн.

Розничная цена 12.96 + 12.96 * 0.30 = 15.55 грн.

Задача 9

Себестоимость производства подакцизного изделия составляет 6 грн., плановая рентабельность 25%, ставка акцизного сбора 2.5 грн. Розничное предприятие продает товары с торговой наценкой 25%.

Рассчитайте розничную цену для данного изделия.